（上接A17版）
根据《证券发行与承销管理办法》规定，发行人尚未盈利的，可以不披露发行市盈率及与同行业市盈率比较的相关信息，应当披露市销率、市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标。因此，本次发行选择可以反映发行人行业特点的市销率作为估值指标。
本次发行价格13.78元/股，此价格对应的市销率为：
（1）10.55倍（每股收入按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的营业收入除以本次发行前总股本计算）；
（2）14.07倍（每股收入按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的营业收入除以本次发行后总股本计算）。
本次发行价格确定后发行人上市时市值为81.33亿元，根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《审计报告》（信会师报字[2021]第ZB10095号），发行人2020年营业收入为57,822.48万元，不低于人民币50,000万元。因此，满足《上海证券交易所科创板股票上市规则》第二十四条第二款上市标准：
“（二）预计市值不低于人民币50亿元，且最近一年营业收入不低于人民币5亿元”。
（四）有效报价投资者的确定
根据《发行安排及初步询价公告》中规定的有效报价确定方式，在按剔除原则剔除之后，符合发行人和主承销商事先确定并公告的条件且报价不低于发行价13.78元/股的303家网下投资者管理的6,278个配售对象为本次网下发行的有效报价配售对象，对应的有效申报拟申购数量为16,605,620万股，为回拨前网下初始发行规模的2,009.61倍。有效报价的配售对象均可且必须按照本次发行价格参与网下申购。有效报价配售对象相关信息请见附表中备注为“有效报价”部分。
本次初步询价中，139家网下投资者管理的4,119个配售对象申报价格低于本次发行价格13.78元/股，对应的拟申购数量为13,295,590万股，详见附表中备注为“低价未入围”部分。
（五）与可比公司估值水平比较
截至2021年10月12日（T-3日），主营业务与发行人相近的上市公司市销率水平具体情况如下：
■
数据来源：Wind资讯，数据截至2021年10月12日（T-3日）
注1：市销率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；
注2：表中数据以可比公司T-3日的股本计算；ST大地和处于ST状态，不纳入均值计算。
本次发行价格13.78元/股对应的公司市值为81.33亿元，2020年精进电动营业收入为5.78亿元，发行价格对应市销率为14.07倍，高于可比公司平均数，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
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根据《证券发行与承销管理办法》规定，发行人尚未盈利的，可以不披露发行市盈率及与同行业市盈率比较的相关信息，应当披露市销率、市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标。因此，本次发行选择可以反映发行人行业特点的市销率作为估值指标。
本次发行价格13.78元/股，此价格对应的市销率为：
（1）10.55倍（每股收入按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的营业收入除以本次发行前总股本计算）；
（2）14.07倍（每股收入按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的营业收入除以本次发行后总股本计算）。
本次发行价格确定后发行人上市时市值为81.33亿元，根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《审计报告》（信会师报字[2021]第ZB10095号），发行人2020年营业收入为57,822.48万元，不低于人民币50,000万元。因此，满足《上海证券交易所科创板股票上市规则》第二十四条第二款上市标准：
“（二）预计市值不低于人民币50亿元，且最近一年营业收入不低于人民币5亿元”。
（四）有效报价投资者的确定
根据《发行安排及初步询价公告》中规定的有效报价确定方式，在按剔除原则剔除之后，符合发行人和主承销商事先确定并公告的条件且报价不低于发行价13.78元/股的303家网下投资者管理的6,278个配售对象为本次网下发行的有效报价配售对象，对应的有效申报拟申购数量为16,605,620万股，为回拨前网下初始发行规模的2,009.61倍。有效报价的配售对象均可且必须按照本次发行价格参与网下申购。有效报价配售对象相关信息请见附表中备注为“有效报价”部分。
本次初步询价中，139家网下投资者管理的4,119个配售对象申报价格低于本次发行价格13.78元/股，对应的拟申购数量为13,295,590万股，详见附表中备注为“低价未入围”部分。
（五）与可比公司估值水平比较
截至2021年10月12日（T-3日），主营业务与发行人相近的上市公司市销率水平具体情况如下：
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数据来源：Wind资讯，数据截至2021年10月12日（T-3日）
注1：市销率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；
注2：表中数据以可比公司T-3日的股本计算；ST大地和处于ST状态，不纳入均值计算。
本次发行价格13.78元/股对应的公司市值为81.33亿元，2020年精进电动营业收入为5.78亿元，发行价格对应市销率为14.07倍，高于可比公司平均数，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。